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FOMO puede ser una carga pesada para los principiantes. Es casi imposible resistir la tentación de comprar Bitcoin (BTC) después de un repunte de casi el 15% en el que el precio rompió los niveles de $ 12,000 y $ 13,000 en menos de 24 horas.
Los merchants profesionales tienen más experiencia y saben exactamente cómo jugar estas situaciones que inducen a FOMO. Como muestran los datos, en su mayoría agregaron posiciones cortas hasta el 20 de octubre, justo antes de la ruptura de $ 12,000.
La mayoría de los inversores no comprenden que ser un pro-comerciante no significa que todas las tendencias emergentes se jugarán con fines de lucro. En cambio, la supervivencia cuando las cosas van mal es la verdadera señal del éxito.
Cuando BTC subió a $ 13,217, hubo liquidaciones por un whole de $ 350 millones y la tasa de financiación de los contratos de futuros muestra que no hubo un apalancamiento corto excesivo.
Los contratos perpetuos, también conocidos como swaps inversos, suelen tener una tasa de incorporación que se recarga cada ocho horas. Cuando los cortos exigen más apalancamiento, la tasa de financiación se vuelve negativa. Por lo tanto, estos cortos pagarán las tarifas.
El gráfico anterior muestra que tal situación no ha ocurrido en las últimas semanas, al menos no de manera significativa. A pesar de vender antes de la caída del precio, los principales operadores no se vieron obligados a salir de las posiciones cortas apalancadas.
Los datos muestran que los merchants profesionales cubrieron sus posiciones cortas el 21 de octubre y continuaron distanciándose de las apuestas alcistas. Esta promoción está respaldada tanto por la proporción larga a corta de los principales operadores en los intercambios de cifrado como por la prima de los contratos de futuros.
Los merchants profesionales cubrieron cortos pero no están dispuestos a tomar posiciones largas.
Según la relación entre largo y corto de Huobi, esto no period una señal de compra agresiva. Los datos sugieren que, a pesar de cierta actividad de cobertura de cortos, los principales operadores no confían en que el repunte precise sea sostenible.
La relación entre largos y cortos fue relativamente impartial hasta el 21 de octubre. De repente, los principales operadores cambiaron a posiciones cortas cuando BTC rompió la resistencia de USD 12.5,000. Cuando BTC se negó a perder terreno esta mañana, estos comerciantes comenzaron a cubrir sus cortos.
Sin embargo, actualmente no hay señales de apuestas alcistas, ya que los datos recientes de Huobi que abogan por largos del 10% llegaron hace dos semanas.
Hubo un patrón comparable entre los principales operadores de OKEx, aunque el movimiento de venta corta se produjo antes de los $ 12 000. Este indicador sigue favoreciendo las posiciones cortas, tendencia que se inició a mediados de septiembre y que ha continuado desde entonces.
Para confirmar si el sentimiento ha cambiado, se debe monitorear la prima en los contratos de futuros. Estos contratos generalmente se negocian con una pequeña prima en mercados saludables para cada clase de activo.
Los mercados alcistas darán lugar a que los vendedores de futuros cobren un precio más alto para diferir la liquidación en lugar de vender en los mercados al contado regulares. Si el nivel precise de $ 13,000 ha logrado restaurar el impulso alcista, esto debería reflejarse en este indicador.
Como muestran los datos de Cointelegraph y los activos digitales, la prima precise del 1.8% es la misma que hace tres semanas cuando BTC period de $ 11.5,000. Estos datos son una prueba más de que, a pesar del aumento de precios del 13% desde entonces, los principales operadores no han tenido confianza en comprar BTC.
Los mercados de opciones estuvieron expuestos a vientos turbulentos.
La volatilidad implícita es la métrica principal que se puede extraer de los precios de las opciones. Siempre que los comerciantes perciben un mayor riesgo de mayores fluctuaciones de precios, el indicador cambia más alto. Lo contrario ocurre en momentos en que el precio es plano o se esperan ligeras fluctuaciones de precio.
La volatilidad implícita de Bitcoin había estado en una tendencia bajista durante las últimas seis semanas, pero el movimiento de ayer parece haber sorprendido a los operadores de opciones. El indicador no solo subió de 55% a 70%, el volumen negociado en contratos de opciones (USD 575 millones) fue tres veces el promedio.
El aumento repentino de la volatilidad y el retroceso parcial resultante al nivel precise del 64% sugieren que algunos operadores estaban mal posicionados y tuvieron que cerrar sus posiciones abruptamente.
Según el modelo de Black-Scholes, un movimiento de volatilidad implícito del 15% provoca que el precio de una opción de compra de USD 14 000 en diciembre se mueva un 40%. Este cambio muestra que eventos como ayer son sensibles a los merchants apalancados, ya que el apalancamiento superior a 3x se habría liquidado.
Dada la relación entre largos y cortos y la prima de los contratos de futuros, apenas hay actividad de compra relevante de los principales comerciantes. Esa falta de interés levanta una bandera amarilla ya que los datos de la cadena muestran que con el precio de Bitcoin por encima de los $ 13,000, se ha manejado un récord del 22% del suministro whole de BTC.
Este movimiento podría ser una señal potencial de las grandes empresas que se preparan para la venta. Aún así, hay que tener en cuenta que las operaciones de venta libre (OTC), a menos que el BTC se transfiera a las bolsas, tienden a tener un impacto menor en el precio.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son exclusivamente los de . autho r y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada paso de inversión y negociación está asociado con riesgos. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.
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