three razones por las que el precio de Ethereum todavía está en camino de superar los $ 2,000

[ad_1]

Después de que el precio de Ether (ETH) cayera un 27% en tres días, finalmente tocó fondo el 22 de enero en USD 1.040.

La fuerte corrección liquidó los contratos futuros por valor de $ 600 mil millones, pero, curiosamente, el precio de Ether se recuperó a un nuevo máximo histórico, aunque el precio de Bitcoin continúa cotizando en una ligera tendencia bajista.

Según Cointelegraph, el aumento de TVL y los volúmenes de transacciones en el sector financiero descentralizado son responsables del impresionante aumento de ether.

Gráfico de Four horas ETH / USD. Fuente: TradingView

Para determinar si la bomba de corriente está reflejando un pico native potencial, examinaremos más de cerca los datos sobre las corrientes de la cadena y las derivadas en la cadena.

Los retiros de intercambio indican una concentración de ballenas

El aumento de los retiros de los intercambios puede deberse a varios factores, que incluyen estacas, cultivos y compradores que envían monedas a una cámara frigorífica. Como regla basic, un flujo constante de depósitos netos indica una disposición a vender a corto plazo. Por otro lado, las extracciones netas generalmente están relacionadas con períodos de acumulación de ballenas.

ETH en carteras. Fuente: Cryptoquant.com

Como muestra el gráfico anterior, el 23 de enero, los intercambios centralizados alcanzaron recientemente sus reservas de éter más bajas desde noviembre de 2018.

Aunque se debate si parte de este éxodo de Ether es una transferencia interna entre carteras frías de Bitfinex, ha habido una clara tendencia de pago neto durante el último mes. A pesar de estos “rumores”, los datos apuntan a una acumulación.

Estos datos también coinciden con el valor complete bloqueado (TVL) de DeFi que alcanzó un máximo histórico de $ 26 mil millones, lo que indica que los inversores están aprovechando las lucrativas oportunidades de retorno que existen fuera de los intercambios centralizados.

Los futuros fueron sobrecomprados

Al medir la brecha de costos entre los futuros y el mercado al contado common, un comerciante puede medir el grado de movimiento ascendente en el mercado.

Los futuros a three meses normalmente deberían negociarse con una prima anualizada (base) del 6% al 20% en comparación con los intercambios de efectivo regulares. Cada vez que ese anuncio se desvanece o se vuelve negativo, es una señal de alerta alarmante. Esta situación se conoce como backwardation y sugiere que el mercado se está volviendo bajista.

Por otro lado, una base sostenible de más del 20% indica un apalancamiento excesivo por parte de los compradores, lo que crea el potencial de liquidaciones masivas y eventuales caídas del mercado.

Prima de futuros de ETH de marzo de 2021. Fuente: Datos de activos digitales de NYDIG

El gráfico anterior muestra que la prima alcanzó un máximo del 6,5% el 19 de enero, una tasa anual del 38%. Este nivel se considera extremadamente sobrecomprado, ya que los operadores necesitan un aumento de precio aún mayor antes de que expire para poder beneficiarse de él.

Los derivados de sobrecompra deben considerarse una bandera amarilla, aunque es regular mantenerlos durante cortos períodos de tiempo. Los operadores podrían exceder temporalmente su apalancamiento common durante el rally y luego comprar el activo subyacente (éter) para ajustar el riesgo.

De una forma u otra, el mercado se ajustó durante la caída del precio de Ether, y la prima de futuros se encuentra actualmente en un saludable 4,5%, o 28% anual.

El volumen al contado sigue siendo fuerte y los operadores compraron la caída

Los merchants rentables no solo controlan los contratos de futuros, sino que también realizan un seguimiento del volumen en el mercado al contado. Normalmente, pequeñas cantidades indican falta de confianza. Por lo tanto, los aumentos significativos de precios deberían ir acompañados de una sólida actividad comercial.

ETH agrega volúmenes de intercambio al contado. Fuente: Coinalyze.internet

Durante la semana pasada, Ether tuvo un volumen diario promedio de $ 6,1 mil millones, y aunque ese número está lejos de su máximo histórico de $ 12,three mil millones el 11 de enero, sigue siendo un 240% más alto que en diciembre. Por lo tanto, la actividad que respalda el máximo histórico reciente de $ 1,477 es un indicador positivo.

Los datos proporcionados por el intercambio subrayan el posicionamiento neto de largo a corto de los operadores. Al analizar la posición de cada cliente en el sitio, los contratos perpetuos y de futuros, se puede obtener una visión más clara de si los merchants profesionales son alcistas o bajistas.

Aun así, existen discrepancias ocasionales en la metodología entre los diferentes intercambios, por lo que los espectadores deben monitorear los cambios en lugar de números absolutos.

Intercambios ETH Prime Dealer Relación largo-corto. Fuente: Bybt.com

El índice de comerciantes superior en Binance y Huobi ha mantenido aproximadamente la misma posición de éter durante los últimos días. El promedio de Huobi en los últimos 30 días promedió una relación larga a corta de 0,83, mientras que los operadores de Binance promediaron 0,94. El valor precise en 0,85 indica un estado de ánimo ligeramente negativo.

OKEx se destaca por el hecho de que la relación largo-corto de los principales operadores alcanzó un máximo de 2,Zero y favoreció fuertemente los largos en las primeras horas del 22 de enero. Sin embargo, volvió al 24 de enero y finalmente tocó fondo en 1,05. La fuerte tendencia de venta neta se revirtió hoy, ya que los operadores compraron la caída y el indicador cayó a 1,17 a favor de los largos.

Cabe señalar que las mesas de arbitraje y los creadores de mercado constituyen una gran parte de la métrica de los principales operadores de las bolsas. La prima de futuros inusualmente alta alentaría a estos clientes a crear posiciones cortas en contratos de futuros mientras compran posiciones al contado de ether.

Dados los datos en la cadena de Ether que sugieren el acaparamiento de ballenas, así como la prima de los contratos de futuros saludables, la estructura del mercado parece confiable.

El hecho de que los principales operadores de OKEx también hayan comprado la caída de hoy es otro indicio de que el repunte debería continuar.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los de autorr y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada paso de inversión y negociación está asociado con riesgos. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.