Blockchain podría funcionar para proporcionar instrumentos financieros más seguros

[ad_1]

Muchos creen que la disaster financiera de 2008 fue el momento decisivo para la economía política de los Estados Unidos en el siglo XXI. Cuando los mercados colapsaron, el país votó abrumadoramente por el Partido Republicano, que no solo fue responsable del colapso, sino que también fue responsable de un paquete de estímulo para los principales bancos de Wall Avenue que fue ampliamente odiado como un “rescate”. ”El ciudadano más rico del país.

Le llegó al presidente Obama, quien extendió ese incentivo a la gente común que incumple con sus hipotecas; Despertar la ira de los contribuyentes más conservadores que creían que estaban pagando por apuestas e hipotecas aún más irresponsables. Muchos creen que este es el nacimiento del Tea Occasion y el surgimiento del populismo antisistema que llevó a Trump al poder.

Pero, ¿cómo empezó esta disaster? Decir que el hiperfinanciamiento causó esta disaster solo lo hace a medias. La financiarización se refiere al proceso mediante el cual las instituciones financieras crean y utilizan instrumentos financieros (que estructuran principalmente seguros y deuda) para respaldar y beneficiarse de transacciones y esfuerzos subyacentes (como pagos de hipotecas, transacciones, devoluciones, and so on.). Una base de financiarización period (y es) necesaria para apoyar muchas de las estructuras e instituciones que sustentan nuestra economía international hoy en día, desde la agricultura hasta el comercio internacional y la propiedad diaria de la vivienda. Desafortunadamente, el ímpetu por capitalizar la financiarización ha llevado a Wall Avenue a crear instrumentos cada vez más riesgosos.

Un producto introducido en la década de 1970, Mortgage-Again-Safety (MBS), fue diseñado para hacer que el seguro de hogar sea más seguro y común. A través de MBS, los bancos no solo podrían asegurar a los propietarios de viviendas más ricos, sino también vincular las hipotecas acreditadas y seguras con otras hipotecas que son más riesgosas y amplían efectivamente la propiedad de la vivienda. Sin embargo, para lograr mayores rendimientos, la industria financiera creó oportunidades para refinanciar los conjuntos de hipotecas que respaldan a todo el mercado inmobiliario estadounidense en mayor riesgo: la obligación de deuda garantizada (CDO) y el credit score default swap (CDS). Esto permitió que el riesgo y la deuda se acumularan tanto que un fracaso solo se podía sentir a gran escala. Esto es exactamente lo que sucedió en 2008 cuando millones perdieron sus hogares, trabajos y ahorros.

Dado que el impacto de la segunda ola de la pandemia de Covid-19 en todo el mundo se ha vuelto cada vez más perjudicial recientemente, es possible que su impacto en los mercados de capital globales se sienta cada vez más. Dada la creciente preocupación de los reguladores en estos mercados, especialmente los bancos, especialmente los bancos, sobre el uso de instrumentos financieros de microprestamistas o plataformas tecnológicas de terceros para emitir préstamos, temen que aumente la morosidad y se deteriore la calidad de los préstamos en los ofrecidos por el Las economías afectadas por la pandemia de coronavirus podrían empeorar aún más los impactos en la estabilidad del mercado de capitales.

El issue más importante que permite que estos productos destruyan nuestras economías es su falta de transparencia. Comprender las herramientas en sí mismas requiere especialización, y se necesita más conocimiento para comprender el impacto que tendrán en la economía, conocimiento del que claramente carece la industria bancaria. ¿Cómo podemos hacer que estos sistemas sean más seguros y al mismo tiempo asegurar y apoyar los esfuerzos económicos necesarios?

Esa fue la pregunta que ciertamente preocuparon a los funcionarios del gobierno chino y a los reguladores económicos cuando lanzaron el proceso de la oferta pública inicial más grande de la historia, la oferta pública de $ 313 mil millones de Ant Group, la compañía fintech mejor calificada del mundo que apoya a gran parte de la UE. , detuvo la infraestructura financiera de China. Los reguladores en China ciertamente han analizado el modelo comercial de Ant, que depende en gran medida de la emisión de valores respaldados por activos que requieren un riesgo sistémico y (como ha demostrado la historia) permanecen en gran parte opacos hasta un momento de colapso.

Blockchain ofrece una solución a estos problemas. Blockchain puede servir como una capa para que los reguladores rastreen y monitoreen de manera rutinaria el estado de los productos financieros y para advertir sobre los riesgos potenciales desde el principio. Dado que las cadenas de bloques brindan un nivel de visibilidad sin precedentes de todo lo creado en la cadena, desde transacciones hasta contratos y programas, los reguladores ya no se enfrentan a la opción de permitir innovaciones que respalden el crecimiento financiero y eviten riesgos que van lejos. El pánico generalizado, los dolores y molestias pueden causar estragos. Con blockchain, estos se convierten en las dos caras de la misma moneda, ya que la responsabilidad es un issue organizativo principal de todas las tecnologías descentralizadas. Debido a que las transacciones están automatizadas, facilitan la producción y la invención a un ritmo mucho más rápido, pero la responsabilidad está firmemente arraigada, por así decirlo. Está indisolublemente ligado al motor de la innovación y el crecimiento.

Como gran parte de nuestro panorama político-económico precise, el propio Bitcoin nació de la irresponsabilidad de la disaster financiera de 2008. La tecnología en la que se basa es, con mucho, nuestra respuesta más prometedora a estos problemas persistentes.

Sobre el Autor

Sky Guo es el director ejecutivo de Cypherium. Su amplio conocimiento del consenso, transacciones y algoritmos criptográficos de blockchain se basa en su experiencia en informática. Con una licenciatura de la Universidad de Pepperdine y una licenciatura en espíritu empresarial de la Universidad de Draper, Sky también se desempeña como columnista de Caixin, la principal empresa de medios financieros de China.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son los del autor y no reflejan necesariamente los de Nasdaq, Inc.

[ad_2]

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*